El pasado 8 de septiembre de 2026, el Ejecutivo Federal presentó ante el H. Congreso de la Unión el Paquete Económico 2027, integrado por la Iniciativa de Ley de Ingresos de la Federación (LIF), el Proyecto de Presupuesto de Egresos de la Federación (PPEF), los Criterios Generales de Política Económica (CGPE) y diversas iniciativas de reforma a la Ley del Impuesto sobre la Renta (LISR) y a la Ley Federal de Derechos. En conjunto, estos documentos trazan la estrategia hacendaria para el próximo ejercicio fiscal y anticipan medidas que, de aprobarse, incidirán en la determinación, el cumplimiento y la fiscalización de las obligaciones tributarias de las empresas mexicanas.
Al presentar el paquete, la Presidencia de la República señaló que se trata de una propuesta responsable, que garantiza el bienestar, sin nuevos impuestos ni gasolinazos, y que mantiene los estímulos e incentivos fiscales vigentes. En la misma línea, la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) confirmó que las propuestas no contemplan modificaciones estructurales a las tasas generales del Impuesto Sobre la Renta (ISR) ni del Impuesto al Valor Agregado (IVA).
No obstante, el paquete sí incorpora un conjunto relevante de medidas orientadas a fortalecer la recaudación, el cumplimiento tributario y la fiscalización. A continuación, resumimos los puntos que consideramos de mayor relevancia para nuestros clientes. Es importante recordar que estas propuestas se encuentran sujetas al proceso legislativo ante el Congreso de la Unión, por lo que su alcance final podría modificarse antes de su eventual aprobación y publicación en el Diario Oficial de la Federación.
Panorama económico y de finanzas públicas.
Los Criterios Generales de Política Económica 2027 se sustentan en las siguientes proyecciones macroeconómicas:
- Crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB) de entre 1.5% y 2.5%.
- 63 bdp Gasto neto total previsto.
- 1% del PIB representarán los ingresos tributarios.
- 2 bdp, ingresos tributarios.
- 2 bdp Recaudación de ISR.
- Inflación estimada de 3.0% al cierre del año.
- Tipo de cambio de referencia de 18.0 pesos por dólar.
- Tasa de interés nominal de CETES a 28 días de alrededor de 6.0%–6.1%.
- Precio promedio de la mezcla mexicana de petróleo de 61.8 dólares por barril.
Los Requerimientos Financieros del Sector Público (RFSP) se estiman en 3.9% del PIB para 2027, frente al 4.1% estimado para el cierre de 2026, lo que refleja el objetivo de continuar con la consolidación fiscal de manera gradual. En materia de ingresos, la SHCP proyecta ingresos presupuestarios totales por aproximadamente 10.64 billones de pesos, con ingresos tributarios que alcanzarían un máximo histórico de 15.9% del PIB (alrededor de 6.26 billones de pesos), lo que representa un crecimiento real de 5.9% respecto al cierre estimado de 2026. Conforme a los propios criterios de Hacienda, este incremento se explicaría solo parcialmente por el crecimiento económico esperado, por lo que una parte relevante dependería del efecto de los cambios fiscales y del fortalecimiento de la fiscalización.
Principales cambios propuestos a la Ley del Impuesto sobre la Renta (LISR)
La iniciativa de reforma a la LISR busca, principalmente, combatir la evasión fiscal mediante ajustes en la determinación de la base gravable de las empresas:
- Límite a las deducciones autorizadas: se propone acotarlas al 96.67% de los ingresos acumulables (o al 99% de las deducciones, según el caso), lo que establecería un piso mínimo de base gravable.
- Pérdidas fiscales: las pérdidas de ejercicios anteriores solo podrían amortizarse hasta por el 50% de la utilidad fiscal del ejercicio; el excedente podría aplicarse durante los 20 ejercicios siguientes.
- Los efectos de esta reforma se anticiparían desde enero de 2027, al modificarse también el cálculo de los pagos provisionales.
- Reducción del límite de deducción de intereses netos, del 30% al 20% de la utilidad fiscal ajustada.
- Nuevas condiciones para la deducción de pagos al extranjero y de anticipos por servicios y arrendamiento.
- Derogación del régimen opcional para grupos de sociedades, con entero del impuesto diferido.
- Precisiones a la Cuenta de Capital de Aportación (CUCA), al costo fiscal de acciones y a la Cuenta de Utilidad Fiscal Neta (CUFIN).
Ley de Ingresos de la Federación (LIF) y estímulos fiscales
Se conservan estímulos relevantes.
- Retorno de capitales del extranjero: se mantiene la tasa preferencial de ISR de 7.5% (en lugar de 15%), sujeta a requisitos de inversión y permanencia en el país durante al menos tres años.
- Programa de regularización fiscal: continuaría para contribuyentes con ingresos anuales de hasta 300 millones de pesos, con reducción del 100% de multas, recargos y gastos de ejecución (o 90% en ciertos supuestos), mediante pago único a más tardar el 31 de octubre de 2027.
- Recurso de revocación exclusivo de fondo, sin necesidad de garantizar el interés fiscal.
- Estímulos vigentes para diésel, biodiésel, actividades agropecuarias, silvícolas, transporte, procesos productivos y minería, así como el 50% de acreditamiento de peajes (aunque el umbral de ingresos para acceder a este último bajaría de 300 a 250 millones de pesos).
Nuevas medidas en plataformas digitales
Se propone extender a las personas morales el esquema de retención que hoy aplica a personas físicas que operan a través de plataformas digitales: retención de 2.5% de ISR sobre ingresos brutos (20% cuando no se proporcione el RFC), y retención de IVA de 50% o 100%, según se proporcione o no el registro fiscal. La retención del 100% de IVA se extendería también a residentes en el extranjero que enajenen bienes en territorio nacional y a oferentes que reciban el pago en cuentas bancarias en el extranjero. Asimismo, se ampliaría la obligación de las plataformas de informar al SAT sobre la totalidad de sus clientes, incluso cuando la plataforma no haya efectuado el cobro.
Sector financiero
- Reducción de la tasa anual de retención sobre intereses, del 0.90% al 0.68% sobre el capital que los origina.
- Se mantienen restricciones de fondo para instituciones de crédito, aseguradoras (limitante al acreditamiento de IVA cuando la indemnización se paga a través de terceros) e IPAB (deducción de solo una cuarta parte de las cuotas para la banca múltiple).
- Nuevas obligaciones de retención para instituciones de financiamiento colectivo (crowdfunding): ISR del 20% sobre intereses nominales e IVA del 16% sobre el valor nominal de los intereses devengados.
Ley Federal de Derechos
La iniciativa contempla la actualización de cuotas por servicios gubernamentales y por el uso de bienes nacionales, con impactos relevantes en sectores como servicios financieros, telecomunicaciones, agua y actividades marítimas, además de la incorporación de nuevos conceptos de cobro derivados de cambios regulatorios recientes. Según se ha señalado, el objetivo es recuperar el costo real de los servicios que presta la autoridad, por lo que en varios casos los ajustes superarían la inflación.
Mayor fiscalización
Si bien el Gobierno Federal ha sido enfático en que el Paquete Económico 2027 no crea impuestos nuevos ni incrementa las tasas vigentes, los propios Criterios Generales de Política Económica reconocen que el crecimiento proyectado de la recaudación tributaria (hasta un máximo histórico de 15.9% del PIB) dependerá en buena medida de mecanismos más estrictos de control, cumplimiento y fiscalización, así como del combate a la evasión, la elusión fiscal y las empresas que facturan operaciones simuladas (EFOS).
Diversos organismos y analistas del sector privado coinciden en esta lectura y anticipan un entorno de mayor escrutinio para los contribuyentes durante 2027:
- El límite a las deducciones y a la amortización de pérdidas fiscales opera, en la práctica, como un piso mínimo de base gravable para empresas medianas y grandes, reduciendo su margen de planeación fiscal.
- La ampliación de las obligaciones de retención e información en plataformas digitales busca cerrar espacios de incumplimiento en la economía digital.
Analistas del sector financiero y organismos empresariales han señalado que, ante la ausencia de una reforma fiscal integral, es previsible que la autoridad recurra a medidas más severas de fiscalización y a una mayor eficiencia recaudatoria para sostener las metas de ingresos previstas.
Para las empresas, esto significa que, aun sin cambios en las tasas generales de ISR e IVA, el riesgo de observaciones, requerimientos y actos de fiscalización por parte del SAT se incrementará. Resulta prudente anticipar este escenario revisando la estructura fiscal, la documentación soporte de deducciones, los precios de transferencia y el cumplimiento de las obligaciones formales, antes de que las disposiciones propuestas entren en vigor.
En suma, el Paquete Económico 2027 confirma una estrategia de estabilidad en las tasas impositivas generales, combinada con un fortalecimiento significativo de las herramientas de fiscalización y cumplimiento a disposición de la autoridad hacendaria. Para las empresas, el reto no está en nuevas tasas, sino en un entorno de mayor exigencia probatoria y de cumplimiento formal, donde el correcto soporte de las deducciones, la planeación de pérdidas fiscales, el cumplimiento en materia de plataformas digitales y la atención oportuna de requerimientos de la autoridad serán determinantes.
En ST Stratego, con casi dos décadas de experiencia en materia fiscal, aduanera y de comercio exterior, y experiencia en sector público y privado, acompañamos a nuestros clientes en la revisión y fortalecimiento de su cumplimiento fiscal y aduanero, la atención de procedimientos de fiscalización y defensa legal, y la consolidación de sus procesos bajo estándares de calidad certificados ISO 9001. Nuestro equipo multidisciplinario está listo para analizar el impacto específico de estas propuestas en su operación y diseñar, junto con usted, las acciones necesarias para anticiparse a su eventual entrada en vigor.
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El pasado 8 de septiembre de 2026, el Ejecutivo Federal presentó ante el H. Congreso de la Unión el Paquete Económico 2027, integrado por la Iniciativa de Ley de Ingresos de la Federación (LIF), el Proyecto de Presupuesto de Egresos de la Federación (PPEF), los Criterios Generales de Política Económica (CGPE) y diversas iniciativas de reforma a la Ley del Impuesto sobre la Renta (LISR) y a la Ley Federal de Derechos. En conjunto, estos documentos trazan la estrategia hacendaria para el próximo ejercicio fiscal y anticipan medidas que, de aprobarse, incidirán en la determinación, el cumplimiento y la fiscalización de las obligaciones tributarias de las empresas mexicanas.
Al presentar el paquete, la Presidencia de la República señaló que se trata de una propuesta responsable, que garantiza el bienestar, sin nuevos impuestos ni gasolinazos, y que mantiene los estímulos e incentivos fiscales vigentes. En la misma línea, la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) confirmó que las propuestas no contemplan modificaciones estructurales a las tasas generales del Impuesto Sobre la Renta (ISR) ni del Impuesto al Valor Agregado (IVA).
No obstante, el paquete sí incorpora un conjunto relevante de medidas orientadas a fortalecer la recaudación, el cumplimiento tributario y la fiscalización. A continuación, resumimos los puntos que consideramos de mayor relevancia para nuestros clientes. Es importante recordar que estas propuestas se encuentran sujetas al proceso legislativo ante el Congreso de la Unión, por lo que su alcance final podría modificarse antes de su eventual aprobación y publicación en el Diario Oficial de la Federación.
Panorama económico y de finanzas públicas.
Los Criterios Generales de Política Económica 2027 se sustentan en las siguientes proyecciones macroeconómicas:
- Crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB) de entre 1.5% y 2.5%.
- 63 bdp Gasto neto total previsto.
- 1% del PIB representarán los ingresos tributarios.
- 2 bdp, ingresos tributarios.
- 2 bdp Recaudación de ISR.
- Inflación estimada de 3.0% al cierre del año.
- Tipo de cambio de referencia de 18.0 pesos por dólar.
- Tasa de interés nominal de CETES a 28 días de alrededor de 6.0%–6.1%.
- Precio promedio de la mezcla mexicana de petróleo de 61.8 dólares por barril.
Los Requerimientos Financieros del Sector Público (RFSP) se estiman en 3.9% del PIB para 2027, frente al 4.1% estimado para el cierre de 2026, lo que refleja el objetivo de continuar con la consolidación fiscal de manera gradual. En materia de ingresos, la SHCP proyecta ingresos presupuestarios totales por aproximadamente 10.64 billones de pesos, con ingresos tributarios que alcanzarían un máximo histórico de 15.9% del PIB (alrededor de 6.26 billones de pesos), lo que representa un crecimiento real de 5.9% respecto al cierre estimado de 2026. Conforme a los propios criterios de Hacienda, este incremento se explicaría solo parcialmente por el crecimiento económico esperado, por lo que una parte relevante dependería del efecto de los cambios fiscales y del fortalecimiento de la fiscalización.
Principales cambios propuestos a la Ley del Impuesto sobre la Renta (LISR)
La iniciativa de reforma a la LISR busca, principalmente, combatir la evasión fiscal mediante ajustes en la determinación de la base gravable de las empresas:
- Límite a las deducciones autorizadas: se propone acotarlas al 96.67% de los ingresos acumulables (o al 99% de las deducciones, según el caso), lo que establecería un piso mínimo de base gravable.
- Pérdidas fiscales: las pérdidas de ejercicios anteriores solo podrían amortizarse hasta por el 50% de la utilidad fiscal del ejercicio; el excedente podría aplicarse durante los 20 ejercicios siguientes.
- Los efectos de esta reforma se anticiparían desde enero de 2027, al modificarse también el cálculo de los pagos provisionales.
- Reducción del límite de deducción de intereses netos, del 30% al 20% de la utilidad fiscal ajustada.
- Nuevas condiciones para la deducción de pagos al extranjero y de anticipos por servicios y arrendamiento.
- Derogación del régimen opcional para grupos de sociedades, con entero del impuesto diferido.
- Precisiones a la Cuenta de Capital de Aportación (CUCA), al costo fiscal de acciones y a la Cuenta de Utilidad Fiscal Neta (CUFIN).
Ley de Ingresos de la Federación (LIF) y estímulos fiscales
Se conservan estímulos relevantes.
- Retorno de capitales del extranjero: se mantiene la tasa preferencial de ISR de 7.5% (en lugar de 15%), sujeta a requisitos de inversión y permanencia en el país durante al menos tres años.
- Programa de regularización fiscal: continuaría para contribuyentes con ingresos anuales de hasta 300 millones de pesos, con reducción del 100% de multas, recargos y gastos de ejecución (o 90% en ciertos supuestos), mediante pago único a más tardar el 31 de octubre de 2027.
- Recurso de revocación exclusivo de fondo, sin necesidad de garantizar el interés fiscal.
- Estímulos vigentes para diésel, biodiésel, actividades agropecuarias, silvícolas, transporte, procesos productivos y minería, así como el 50% de acreditamiento de peajes (aunque el umbral de ingresos para acceder a este último bajaría de 300 a 250 millones de pesos).
Nuevas medidas en plataformas digitales
Se propone extender a las personas morales el esquema de retención que hoy aplica a personas físicas que operan a través de plataformas digitales: retención de 2.5% de ISR sobre ingresos brutos (20% cuando no se proporcione el RFC), y retención de IVA de 50% o 100%, según se proporcione o no el registro fiscal. La retención del 100% de IVA se extendería también a residentes en el extranjero que enajenen bienes en territorio nacional y a oferentes que reciban el pago en cuentas bancarias en el extranjero. Asimismo, se ampliaría la obligación de las plataformas de informar al SAT sobre la totalidad de sus clientes, incluso cuando la plataforma no haya efectuado el cobro.
Sector financiero
- Reducción de la tasa anual de retención sobre intereses, del 0.90% al 0.68% sobre el capital que los origina.
- Se mantienen restricciones de fondo para instituciones de crédito, aseguradoras (limitante al acreditamiento de IVA cuando la indemnización se paga a través de terceros) e IPAB (deducción de solo una cuarta parte de las cuotas para la banca múltiple).
- Nuevas obligaciones de retención para instituciones de financiamiento colectivo (crowdfunding): ISR del 20% sobre intereses nominales e IVA del 16% sobre el valor nominal de los intereses devengados.
Ley Federal de Derechos
La iniciativa contempla la actualización de cuotas por servicios gubernamentales y por el uso de bienes nacionales, con impactos relevantes en sectores como servicios financieros, telecomunicaciones, agua y actividades marítimas, además de la incorporación de nuevos conceptos de cobro derivados de cambios regulatorios recientes. Según se ha señalado, el objetivo es recuperar el costo real de los servicios que presta la autoridad, por lo que en varios casos los ajustes superarían la inflación.
Mayor fiscalización
Si bien el Gobierno Federal ha sido enfático en que el Paquete Económico 2027 no crea impuestos nuevos ni incrementa las tasas vigentes, los propios Criterios Generales de Política Económica reconocen que el crecimiento proyectado de la recaudación tributaria (hasta un máximo histórico de 15.9% del PIB) dependerá en buena medida de mecanismos más estrictos de control, cumplimiento y fiscalización, así como del combate a la evasión, la elusión fiscal y las empresas que facturan operaciones simuladas (EFOS).
Diversos organismos y analistas del sector privado coinciden en esta lectura y anticipan un entorno de mayor escrutinio para los contribuyentes durante 2027:
- El límite a las deducciones y a la amortización de pérdidas fiscales opera, en la práctica, como un piso mínimo de base gravable para empresas medianas y grandes, reduciendo su margen de planeación fiscal.
- La ampliación de las obligaciones de retención e información en plataformas digitales busca cerrar espacios de incumplimiento en la economía digital.
Analistas del sector financiero y organismos empresariales han señalado que, ante la ausencia de una reforma fiscal integral, es previsible que la autoridad recurra a medidas más severas de fiscalización y a una mayor eficiencia recaudatoria para sostener las metas de ingresos previstas.
Para las empresas, esto significa que, aun sin cambios en las tasas generales de ISR e IVA, el riesgo de observaciones, requerimientos y actos de fiscalización por parte del SAT se incrementará. Resulta prudente anticipar este escenario revisando la estructura fiscal, la documentación soporte de deducciones, los precios de transferencia y el cumplimiento de las obligaciones formales, antes de que las disposiciones propuestas entren en vigor.
En suma, el Paquete Económico 2027 confirma una estrategia de estabilidad en las tasas impositivas generales, combinada con un fortalecimiento significativo de las herramientas de fiscalización y cumplimiento a disposición de la autoridad hacendaria. Para las empresas, el reto no está en nuevas tasas, sino en un entorno de mayor exigencia probatoria y de cumplimiento formal, donde el correcto soporte de las deducciones, la planeación de pérdidas fiscales, el cumplimiento en materia de plataformas digitales y la atención oportuna de requerimientos de la autoridad serán determinantes.
En ST Stratego, con casi dos décadas de experiencia en materia fiscal, aduanera y de comercio exterior, y experiencia en sector público y privado, acompañamos a nuestros clientes en la revisión y fortalecimiento de su cumplimiento fiscal y aduanero, la atención de procedimientos de fiscalización y defensa legal, y la consolidación de sus procesos bajo estándares de calidad certificados ISO 9001. Nuestro equipo multidisciplinario está listo para analizar el impacto específico de estas propuestas en su operación y diseñar, junto con usted, las acciones necesarias para anticiparse a su eventual entrada en vigor.
Aviso Legal y Derechos Reservados
El contenido de este artículo tiene fines informativos y de divulgación general. No constituye una opinión legal, asesoría personalizada ni una consulta fiscal específica. En consecuencia, ST STRATEGO no asume responsabilidad alguna derivada de la interpretación o uso que se le dé al presente documento.
Queda estrictamente prohibida la reproducción total o parcial de esta publicación, por cualquier medio o formato, sin autorización previa, expresa y por escrito del autor. Cualquier uso no autorizado será sancionado conforme a lo dispuesto en la Ley Federal del Derecho de Autor y demás disposiciones aplicables.
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